Dans un environnement financier en mutation, le Livret Bourse Investissements (LBI) se distingue par une approche éprouvée, combinant la longévité d’une structure créée en 1972 à l’expertise de gestion moderne de DNCA Finance. Conçu pour s’intégrer parfaitement au Plan d’Épargne en Actions (PEA), ce fonds nourricier offre un accès privilégié à une stratégie « Quality GARP » axée sur les entreprises européennes à dividendes croissants, tout en répondant aux exigences de la finance durable (Article 8 SFDR et Label ISR).
LBI : Ancrage institutionnel et longévité
Le Livret Bourse Investissements (LBI) n’est pas un produit financier récent ; il s’agit d’une structure d’investissement pérenne dont les origines remontent à 1972. Cette longévité témoigne d’une capacité d’adaptation et d’une robustesse qui ont traversé plusieurs cycles économiques. L’entité LBI LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS est juridiquement constituée en Fonds à forme sociétale à conseil d’administration, une structure qui favorise une gouvernance rigoureuse et un alignement des intérêts avec ceux des souscripteurs.
L’ancrage institutionnel de LBI est également géographique. Son siège est établi au 19 Place Vendôme, dans le premier arrondissement de Paris, une adresse prestigieuse au cœur du centre financier français, synonyme de sérieux et de stabilité.
Sur le plan administratif et réglementaire, la société est solidement enregistrée, comme en attestent ses identifiants légaux : un SIREN (722 060 464) et une immatriculation au RCS de Paris sous le même numéro. La transparence est assurée par un identifiant d’entité juridique (LEI) public : 969500LBVFJWV9H04R67.
Enfin, la solidité de la structure est appuyée par un capital social significatif s’élevant à 3 048 980,30 €. Cet ensemble d’éléments — histoire, localisation, structure juridique et capitalisation — confère à LBI une assise institutionnelle de premier plan, essentielle pour opérer dans le domaine de la gestion de fonds.
L’architecture d’investissement : La puissance du « Quality GARP »
La performance et la philosophie du Livret Bourse Investissements reposent sur une architecture d’investissement sophistiquée, conçue pour optimiser l’accès à une stratégie de gestion spécifique et reconnue. LBI est structuré comme un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) de droit français, fonctionnant selon un modèle « nourricier ».
Une structure nourricière optimisée
En tant que fonds « nourricier », le Livret Bourse Investissement (LBI) a pour objectif principal d’investir la quasi-totalité de ses actifs dans un seul autre fonds, appelé fonds « maître ». Cette ingénierie financière permet aux investisseurs français, notamment via le PEA, d’accéder facilement à une stratégie de gestion de portefeuille qui pourrait autrement être moins accessible. LBI agit comme un véhicule d’investissement rationalisé, capturant la performance du fonds maître sélectionné.
Le fonds maître : DNCA INVEST – Euro Dividend Grower
Le fonds maître sélectionné pour LBI est le DNCA INVEST – Euro Dividend Grower. Ce choix est stratégique, car il connecte LBI à l’une des expertises les plus reconnues du marché.
La gestion de ce fonds maître est assurée par DNCA Finance, une société de gestion réputée pour ses approches fondamentales et sa gestion de conviction. DNCA Finance bénéficie elle-même de l’appui d’un acteur mondial, étant une affiliée de Natixis Investment Managers, ce qui offre une profondeur d’analyse et des ressources considérables.
Pour garantir la sécurité des actifs, le rôle de dépositaire est confié à CACEIS Bank, un leader européen des services aux actifs, assurant la conservation des titres et le contrôle de la régularité des opérations du fonds.
Au cœur de la méthodologie : « Quality GARP » et « Dividend Growers »
La philosophie d’investissement du fonds maître, et donc de LBI, repose sur deux piliers fondamentaux : le style « Quality GARP » et le focus sur les « Dividend Growers ».
- Quality GARP (Growth At a Reasonable Price)
Cette approche est une synthèse intelligente de deux styles de gestion souvent opposés : la gestion « Value » (recherche de décotes) et la gestion « Growth » (recherche de croissance).
- Quality (Qualité) : La gestion se concentre en premier lieu sur des entreprises européennes de haute qualité. Celles-ci se caractérisent par des bilans solides, un faible endettement, des avantages concurrentiels durables (barrières à l’entrée), une rentabilité élevée et un management stable et éprouvé.
- GARP (Croissance à un Prix Raisonnable) : La stratégie ne se contente pas de la qualité ; elle recherche activement des sociétés en croissance, mais refuse de « surpayer » cette croissance. L’objectif est d’identifier des entreprises dont le potentiel de développement futur n’est pas encore pleinement intégré dans le cours de l’action.
Cette combinaison « Quality GARP » vise à construire un portefeuille robuste, capable de performer dans la durée en s’appuyant sur des entreprises solides tout en capturant des opportunités de croissance à des valorisations attractives.
- Dividend Growers (Entreprises à dividendes croissants)
Le deuxième pilier de la stratégie est le focus sur les entreprises capables non seulement de verser un dividende, mais surtout de le faire croître de manière régulière et durable.
Un dividende en croissance est souvent le signe d’une entreprise en bonne santé financière, confiante dans ses perspectives futures et dotée d’un modèle économique générateur de trésorerie. Cette approche est différente de la simple recherche de « haut rendement », qui peut parfois masquer des difficultés. En privilégiant les « dividend growers », la stratégie s’ancre dans une vision à long terme, où la création de valeur pour l’actionnaire passe à la fois par l’appréciation potentielle du capital et par la régularité des revenus distribués.
Une vision engagée : Durabilité et certifications (SFDR Article 8 et Label ISR)
Le Livret Bourse Investissements (LBI), via son fonds maître, intègre pleinement les enjeux de la finance durable. Il répond aux attentes croissantes des épargnants qui souhaitent donner du sens à leur investissement en alliant recherche de performance financière et impact positif.
La classification Article 8 (SFDR)
Dans le cadre de la réglementation européenne SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), le fonds est classifié « Article 8 ». Cette classification signifie que le fonds promeut, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales ou sociales. Concrètement, la gestion intègre activement les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans son processus de sélection de titres, allant au-delà de la simple gestion des risques pour contribuer positivement à ces enjeux.
Le Label ISR : Une reconnaissance française
En complément de la classification européenne, le fonds bénéficie du Label ISR. Ce label, soutenu par les pouvoirs publics français, est une garantie de transparence et de rigueur. Il atteste que le processus d’investissement a été audité et certifié comme intégrant de manière systématique et traçable les critères ESG dans l’analyse et la sélection des entreprises en portefeuille. Pour l’investisseur, c’est l’assurance que sa épargne est gérée selon une méthodologie responsable et reconnue.
Modalités d’accès : Flexibilité et optimisation fiscale
L’un des atouts majeurs du Livret Bourse Investissements réside dans sa grande accessibilité et sa conception pensée pour l’épargnant individuel.
L’éligibilité au PEA, un atout majeur
LBI est entièrement éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Le PEA demeure l’enveloppe fiscale privilégiée pour les investisseurs français souhaitant investir en actions européennes. Grâce à cette éligibilité, les plus-values et les revenus générés au sein du LBI peuvent bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux) après cinq ans de détention du plan. LBI se positionne ainsi comme une solution centrale pour la constitution d’une épargne de long terme dans un cadre fiscal optimisé.
Accessibilité et flexibilité : Zéro barrière à l’entrée
LBI se distingue par une politique d’accès particulièrement favorable à l’épargnant :
- Aucun minimum de souscription : Le fonds est accessible à tous, quel que soit le montant de l’investissement initial. Cette absence de ticket d’entrée permet de mettre en place des versements programmés ou d’investir ponctuellement, selon les capacités de chacun.
- Commission de rachat : Néant : La flexibilité est totale. L’épargnant peut récupérer son capital à tout moment sans se voir appliquer de frais de sortie. Cette liquidité, sans pénalité, est un confort de gestion essentiel.
Des frais de gestion maîtrisés
La performance d’un investissement dépend aussi de son niveau de frais. La structure de LBI est conçue pour être compétitive. À titre d’exemple, la part M/D du fonds maître (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower) affiche une commission de gestion annuelle de seulement 0,25 % TTC. Cette maîtrise des coûts permet de maximiser la performance nette restituée à l’investisseur.
Deux types de parts pour deux objectifs
Pour s’adapter aux différents objectifs patrimoniaux, LBI est disponible en deux versions (parts) :
- Part RC (ISIN : FR0000287955) : Capitalisation Cette part ne distribue pas les revenus (dividendes, intérêts) générés par le portefeuille. Ils sont automatiquement réinvestis dans le fonds, venant augmenter sa valeur liquidative. C’est la solution idéale pour les investisseurs recherchant la croissance de leur capital sur le long terme.
- Part RD (ISIN : FR0013516291) : Distribution Cette part procède à la distribution des revenus générés. Elle est destinée aux investisseurs qui recherchent un complément de revenu régulier de leur épargne, tout en restant investis sur les marchés.
L’accompagnement dédié par un courtier spécialisé
Naviguer dans les solutions d’investissement requiert une expertise pointue. Pour le Livret Bourse Investissement, les épargnants peuvent bénéficier d’un accompagnement spécifique grâce à des courtiers spécialisés, tels que Clarence FOURNIER (ORIAS 07009946).
L’avantage d’un tel intermédiaire réside dans sa spécialisation : Clarence FOURNIER se consacre exclusivement au Livret Bourse Investissement. Cette focalisation garantit aux épargnants un niveau d’expertise inégalé sur le produit, sa philosophie de gestion, son adéquation avec le PEA et ses caractéristiques techniques.
« Le Livret Bourse Investissements répond à une double exigence de l’épargnant moderne : la recherche de performance via la méthodologie ‘Quality GARP’ axée sur les dividendes croissants, et l’optimisation fiscale grâce à son éligibilité au PEA. L’absence de minimum de souscription et la gratuité des rachats offrent une flexibilité totale. C’est une solution robuste, forte de sa longévité depuis 1972 et de son engagement durable certifié par le Label ISR, que nous sommes fiers d’accompagner. » — Clarence FOURNIER, Courtier spécialisé LBI (ORIAS 07009946)
Cette approche spécialisée permet une relation client pédagogique et ciblée, assurant que l’investisseur comprend parfaitement le véhicule d’investissement et son potentiel au sein de sa stratégie patrimoniale.
Coordonnées et modalités d’ouverture
Pour obtenir des informations complémentaires sur le Livret Bourse Investissement ou pour étudier les modalités de souscription, plusieurs points de contact sont à disposition.
Il est possible de contacter directement l’entité LBI LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS pour toute question institutionnelle.
Pour un accompagnement personnalisé et une souscription, il est recommandé de s’adresser au courtier spécialisé, qui saura guider les épargnants dans leurs démarches.
En bref : Les atouts du Livret Bourse Investissements (LBI)
- Une structure historique et éprouvée, créée en 1972.
- Éligibilité totale au Plan d’Épargne en Actions (PEA), optimisant la fiscalité.
- Accessibilité optimale : aucun minimum de souscription requis.
- Flexibilité maximale : commission de rachat fixée à néant.
- Une stratégie de gestion « Quality GARP » (Qualité et Croissance à Prix Raisonnable).
- Un focus sur les « Dividend Growers » (entreprises à dividendes croissants).
- Une gestion durable (Article 8 SFDR) certifiée par le Label ISR.
- Des partenaires institutionnels de premier plan (DNCA Finance, Natixis IM, CACEIS Bank).
Pour souscrire ou obtenir plus d’informations
LBI — Livret Bourse Investissements :
Téléphone : 01 85 09 74 39
Email : contact@lbi.finance
Site : https://www.livretbourseinvestissements.com
Courtier spécialisé LBI :
Clarence FOURNIER
ORIAS 07009946
Téléphone : 02 61 53 71 87
Email : contact@fournierclarence.com
Site : https://fournierclarence.com